Виробник зареєстрував випуск облігацій на 5 млрд грн, а ставка першого року становитиме 25% річних
- Посилання скопійованоlink copied
Український виробник безпілотників Vyriy Industries зареєстрував дебютний випуск корпоративних облігацій загальною номінальною вартістю 5 млрд грн та відкрив можливість для приватних інвесторів долучитися до фінансування масштабування оборонного виробництва.
Інвестиції стали доступними з 13 серпня через фонд Inzhur MilTech, який виступає андеррайтером випуску. Мінімальна сума становить 1000 грн, а залучений капітал Vyriy Industries планує спрямувати на збільшення обігових коштів, розширення виробництва та постачання безпілотників Силам оборони України.
Попри загальний обсяг емісії облігацій у 5 млрд грн, безпосередньо від приватних інвесторів компанія розраховує залучити до 4 млрд грн.
На першому етапі планують залучити 2 млрд грн
За словами CEO Vyriy Industries Олексія Бабенка, першочерговою метою є відносно швидке залучення близько 2 млрд грн.
Фактична потреба компанії у приватному капіталі надалі залежатиме від інших джерел фінансування. Зокрема, вона може скоротитися в разі отримання передоплат від замовників або залучення банківських кредитів.
Приватні інвестори при цьому не зможуть безпосередньо купувати корпоративні облігації Vyriy Industries на відкритому ринку, оскільки йдеться про закрите розміщення.
Механізм передбачає придбання інвестиційних сертифікатів фонду Inzhur MilTech, який, своєю чергою, спрямовуватиме залучені кошти в облігації виробника дронів.
Інвестувати за цією моделлю можна до 31 грудня 2026 року.
У перший рік ставка становитиме 25%
Ставка за облігаціями протягом першого року встановлена на рівні 25% річних у гривні. Після завершення першого та другого року Vyriy Industries матиме можливість достроково погасити папери або домовитися з фондом про нові умови дохідності.
Inzhur прогнозує середньорічну просту дохідність фонду протягом трьох років на рівні 25–29% у гривні залежно від дати входу інвестора. Водночас прогнозована дохідність не є гарантованою.
Купонні виплати фонд отримуватиме кожні 35 днів та реінвестуватиме їх. Тому безпосередніх регулярних виплат власникам інвестиційних сертифікатів не передбачається — отримані доходи мають відображатися у зростанні вартості сертифікатів.
За управління фонд стягуватиме винагороду в розмірі до 2% середньої річної вартості його чистих активів.
Модель можуть поширити на інших оборонних виробників
Vyriy Industries має стати першим українським оборонним виробником, для якого приватні інвестиції залучатимуться за такою моделлю.
Фактично вона створює можливість для фізичних осіб із відносно невеликим капіталом опосередковано фінансувати масштабування українського виробництва озброєнь через регульований інвестиційний інструмент, тоді як сам оборонний виробник отримує альтернативне джерело обігового капіталу.
Якщо механізм продемонструє свою ефективність, Inzhur допускає його подальше використання для залучення приватного капіталу іншими українськими оборонними компаніями.